Die Geschichte der US-Staatsverschuldung stammt aus revolutionären Zeiten. Um die Kriegsbemühungen zu unterstützen, gaben viele Staaten Schuldverschreibungen, Anleihen und andere Formen von IOUs aus. Leider konnten die meisten Staaten ihre finanziellen Verpflichtungen am Ende des Krieges nicht erfüllen. Im Jahr 1789 schrieb Alexander Hamilton, der erste US-Finanzminister, einen Vorschlag, in dem er den Plan für die Bundesregierung skizzierte, die Verpflichtungen der Staaten zu begleichen und neue Staatsschulden zu finanzieren. Mehr als zwei Jahrhunderte später, U. S., staatsanleihen gelten als hochwertige Anlagen und gelten als Benchmark, an der andere Wertpapiere gemessen werden.
Für viele Amerikaner kommt eine Zeit, in der die Ergänzung des Einkommens durch Einkommen aus einer zuverlässigen Quelle sicherstellen kann, dass die finanziellen Bedürfnisse des Lebens erfüllt werden. In diesem Fall blicken Anleger auf US-Treasury-Wertpapiere, die einen zuverlässigen, stetigen Cashflow bieten und das investierte Kapital erhalten, wenn es bis zur Fälligkeit gehalten wird. Im Allgemeinen dienen Anleihen als solide Grundlage, auf der ein erfolgreiches Anlageportfolio aufgebaut werden kann., Die eingebettete „Sicherheit“ von Staatsanleihen, die Sicherheit des Einkommensstroms und eine Vielzahl von Laufzeiten können den Anlegern helfen, den aktuellen und zukünftigen Finanzbedarf zu decken, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Bildungsfinanzierung und Altersvorsorge.
Was sind US-Treasury-Wertpapiere?
Wenn Anleger Schatzwechsel, Banknoten und Anleihen bei einer Auktion kaufen, leihen sie Geld an die US-Regierung. Treasury-Wertpapiere werden in einer Vielzahl von Laufzeiten von vier Wochen bis 30 Jahren ausgegeben., Im Allgemeinen sind sie nicht aufrufbar und die Zinszahlungen sind von staatlichen und lokalen Steuern befreit – besonders wichtig für Anleger mit Wohnsitz in Staaten mit hohen Steuern. Wegen ihres Sicherheitsvorteils zahlen Staatsanleihen relativ niedrigere Zinsen als andere festverzinsliche Wertpapiere.
Die aktuelle Marktgröße von marktfähigen US-Treasury-Wertpapieren beträgt mehr als 16 Billionen US-Dollar. Marktfähige Wertpapiere sind solche, die auf dem offenen Markt gehandelt werden. Im Allgemeinen gilt der US-Markt für Staatsanleihen als sehr liquide, da er das höchste Maß an Preis-und Handelseffizienz bietet., Dennoch kann es vorkommen, dass die Liquidität von verschiedenen Marktbedingungen beeinflusst wird.
Typen von US-Treasury-Wertpapieren
– Bills sind Kurzfristige Anlagen mit Laufzeiten von weniger als einem Jahr. Wie andere Nullkupon-Anleihen werden auch Scheine in der Regel mit einem Abschlag vom Nennwert verkauft.
Notes sind Intermediate-Term Investments mit Laufzeiten von zwei bis 10 Jahren. Diese Wertpapiere haben einen angegebenen Zinssatz, leisten halbjährliche Zahlungen und können gekauft werden, um zukünftige Ausgaben zu decken oder zusätzliche Rentenerträge zu erzielen.,
Anleihen sind langfristige Wertpapiere mit einer Laufzeit von 30 Jahren. Sie zahlen halbjährlich Zinsen und können für zusätzliche Einkommen, Ruhestand und Nachlassplanung verwendet werden.
TIPS oder Treasury inflationsgeschützte Wertpapiere sind Schuldverschreibungen und Anleihen, die Inflationsschutz bieten sollen. Der Prinzipal wird alle sechs Monate angepasst, um Änderungen des Verbraucherpreisindex (VPI) widerzuspiegeln. Auf das bereinigte Kapital wird ein fester Kuponsatz gezahlt. Da die Zinsen auf das bereinigte Kapital gezahlt werden, können die halbjährlichen Zahlungen schwanken., Bei Fälligkeit erhält ein Anleger entweder das höhere bereinigte Kapital (in der Regel während Inflationsperioden) oder den Nennwert (in der Regel in Deflationsperioden), je nachdem, welcher Wert höher ist. In beiden Fällen ist ein Anleger vor einer Verschiebung der Inflationsraten geschützt. Im Gegenzug für den Inflationsschutz stimmen die Anleger etwas niedrigeren Zinssätzen zu. Weitere Informationen finden Sie unter “ TIPPS-Treasury inflationsgeschützte Wertpapiere.“
US Treasury floating rate notes (FRNs) sind Schuldtitel, die eine floating-Kupon-Zahlung. Der Zinssatz ist an den 13-Wochen-Diskontsatz für Treasury Bill gebunden., FRNs zahlen Zinsen und passen Zahlungen vierteljährlich an und haben eine Laufzeit von zwei Jahren. FRNs werden auch auf dem Sekundärmarkt gehandelt. Die Floating-Rate-Funktion des Wertpapiers wird die Preisvolatilität wahrscheinlich niedrig halten; Dieses Wertpapier ist jedoch keine Inflationsabsicherung und dient auch nicht dazu, die Kaufkraft über einen beliebigen Zeitraum zu schützen. FRNs sind an kurzfristige Zinssätze gebunden und können daher längerfristige Zinsbewegungen widerspiegeln oder nicht. Die Preise bewegen sich nicht und haben sich historisch nicht in parallelen Schichten bewegt. Bitte konsultieren Sie Ihren Finanzberater für weitere Informationen über US, Treasury-floating-rate-notes und Fragen für die US-Treasury-Floating-Rate-Notes fact sheet.
STREIFEN oder separater Handel mit registrierten Zinsen und Kapital von Wertpapieren sind eine besondere Art von Staatsanleihen, die durch einen Prozess namens „coupon“ erstellt werden.“Kapital und Zinsen werden getrennt und einzeln als Nullkupon-Anleihen mit einem Abschlag von ihrem Nennwert verkauft. Das Strippen einer 15-jährigen Anleihe führt beispielsweise zu 30 Kuponstreifen und einem Hauptstreifen. Die Besonderheit dieser Wertpapiere erfordert ein gründliches Verständnis ihrer Merkmale, Risiken und Vorteile.,
Anlagerisiken
Im Gegensatz zu anderen festverzinslichen Anlagen werden US-Treasury-Wertpapiere durch den vollen Glauben und Kredit der Regierung abgesichert, um den Anlegern rechtzeitige Zinsen und Kapitalzahlungen zu gewährleisten. Der Wert dieser Wertpapiere wird jedoch von Zins-und Inflationsrisiken beeinflusst und unterliegt unter anderem Ratingänderungen.
Zinsrisiko
Während der Laufzeit einer Anleihe kann sich ihr Kapitalwert je nach Zinsrichtung ändern. Anleihepreise und Zinssätze stehen in einem umgekehrten Verhältnis., Dies bedeutet, dass nach der Emission einer Treasury-Anleihe bei steigenden Zinssätzen ihr Hauptwert sinkt, da neu emittierte Anleihen mit höherem Kupon stärker nachgefragt werden. Auf der anderen Seite, wenn die Zinsen fallen, werden die älteren Treasuries mit höheren Kuponzinsen attraktiver und ihre Preise steigen. Wenn also Anleihen vor Fälligkeit verkauft werden, können die erhaltenen Erträge mehr oder weniger als das investierte Kapital betragen. Nullkupon-Anleihen, wie STREIFEN, können höhere Preisschwankungen haben, da es keine regelmäßigen Zinszahlungen gibt., Natürlich erhalten Anleger, die Staatsanleihen bis zur Fälligkeit halten, den vollen Nennwert zurück.
Inflation und Kaufkraft Risiko
Veränderung der Inflation betrifft alle festverzinslichen Wertpapiere. Wenn die Verbraucherpreise steigen, werden Kapital und Erträge aus festverzinslichen Anlagen weniger wertvoll, da Anleger weniger Waren und Dienstleistungen kaufen können. Verschiedene Strategien und Investitionen können verwendet werden, um das Risiko einer geringeren Kaufkraft anzugehen, einschließlich TIPPS.,
Besteuerung
Zinserträge aus Treasury-Wertpapieren unterliegen der Bundeseinkommensteuer, sind jedoch von staatlichen und lokalen Steuern befreit. Einnahmen aus Schatzwechseln werden bei Fälligkeit gezahlt und somit im Jahr, in dem sie eingehen, steuerlich meldepflichtig. Obwohl nicht bis zur Fälligkeit gezahlt, sind die Erträge aus Null-Kupon-STREIFEN in dem Jahr steuerpflichtig, in dem sie anfallen. Erhöhungen des Trinkgeldkapitalwerts infolge von Inflationsanpassungen werden als Kapitalgewinne in dem Jahr besteuert, in dem sie eintreten, auch wenn ein Anleger diese Gewinne erst einsammelt, wenn TRINKGELDER verkauft oder ausgereift sind., Dies wird als „Phantom Einkommen“ Steuer bekannt. Umgekehrt kann eine Verringerung des Kapitalbetrags aufgrund einer Deflation dazu genutzt werden, steuerpflichtige Zinserträge aus anderen Anlagen auszugleichen.
Andere Faktoren können den Wert von Staatsanleihen beeinflussen, z. B. Angebot und Nachfrage aufgrund spezifischer Marktereignisse sowie das Reinvestitionsrisiko, wenn Zinszahlungen zu niedrigeren Zinssätzen reinvestiert werden müssen.
Kauf und Verkauf von Treasury-Wertpapieren
Treasuries werden im Allgemeinen über eine Investmentgesellschaft oder eine Geschäftsbank verkauft und gekauft., Anleger können an einer Treasury-Auktion teilnehmen, um neue Staatspapiere zu kaufen. Die Auktionen werden je nach Angebot an bestimmten Wochentagen durchgeführt. Viele Broker / Händler unterhalten Sekundärmärkte für Treasury Securities. Anleger, die zuvor ausgegebene Wertpapiere verkaufen oder kaufen möchten, können dies über den Sekundärmarkt tun.
Egal, ob sie ein neues oder sekundäres Angebot kaufen oder vor der Fälligkeit verkaufen möchten, Anleger sollten ihre Finanz-und Steuerexperten konsultieren.
U. S., staatspapiere bieten viele Vorteile, darunter hohe Kreditqualität, Vorhersehbarkeit von Zinserträgen, Liquidität und Steuervorteile – alles, um die Bedürfnisse risikobewusster Anleger zu erfüllen und die Performance ihrer Portfolios zu verbessern. Weitere Informationen zu diesen Investitionsalternativen finden Sie im Treasury Bureau of the Public Debt unter publicdebt.treas.gov und Securities Industry and Financial Markets Association bei investinginbonds.com.
Investieren birgt Risiken und Sie können einen Gewinn oder Verlust erleiden., Der Wert von festverzinslichen Wertpapieren schwankt und Anleger können mehr oder weniger als ihre ursprünglichen Anlagen erhalten, wenn sie vor Fälligkeit verkauft werden. Anleihen unterliegen Preisänderungen und Verfügbarkeit. Investitionen in Schuldverschreibungen beinhalten eine Vielzahl von Risiken, einschließlich Kreditrisiko, Zinsrisiko und Liquiditätsrisiko. Investitionen in Schuldverschreibungen, die unter Investment Grade bewertet sind (gemeinhin als „Junk Bonds“ bezeichnet), können einem höheren Kredit-und Liquiditätsrisiko unterliegen als Investitionen in Investment Grade-Wertpapiere., Anleger, die festverzinsliche Wertpapiere besitzen, sollten sich der Beziehung zwischen Zinssätzen und dem Preis dieser Wertpapiere bewusst sein. In der Regel bewegt sich der Preis einer Anleihe umgekehrt zu Zinsänderungen. Diversifizierung sichert weder einen Gewinn noch schützt sie vor einem Verlust.
Die hierin enthaltenen Informationen wurden aus Quellen erstellt, die als zuverlässig gelten, von Raymond James jedoch nicht garantiert werden & Associates, Inc., (RJA) und ist keine vollständige Zusammenfassung oder Erklärung aller verfügbaren Daten, noch ist es als Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, auf die hier Bezug genommen wird, auszulegen. Die geäußerten Handelsideen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern und berücksichtigen nicht die besonderen Anlageziele, die finanzielle Situation oder die Bedürfnisse einzelner Anleger. Anleger werden aufgefordert, die relevanten Dokumente vollständig zu erhalten und zu überprüfen. RJA stellt diese Mitteilung unter der Bedingung bereit, dass sie nicht die primäre Grundlage für eine Anlageentscheidung bildet, die Sie treffen können., Da es sich nur um Handelsideen handelt, sollten Anleger außerdem davon ausgehen, dass RJA keine Folgemaßnahmen treffen wird. Mitarbeiter von RJA oder seinen verbundenen Unternehmen können manchmal schriftliche oder mündliche Kommentare, technische Analysen oder Handelsstrategien veröffentlichen, die sich von den darin geäußerten Meinungen unterscheiden. RJA und / oder ihre Mitarbeiter, die an der Vorbereitung oder Ausgabe dieser Mitteilung beteiligt sind, können Positionen in den hier diskutierten Wertpapieren haben. Hier identifizierte Wertpapiere unterliegen der Verfügbarkeit und Preisänderungen. Alle Preise und / oder Erträge dienen nur zu Informationszwecken., Weitere Informationen sind auf Anfrage erhältlich.
Anlageprodukte sind: keine Einlagen, keine FDIC / NCUA-Versicherung, keine Versicherung durch eine Regierungsbehörde, keine Bankgarantie, unterliegen Risiken und können an Wert verlieren.
Weiter >