horisontell analys

Vad är horisontell analys?

horisontell analys används i bokslutsanalysen för att jämföra historiska data, t.ex. nyckeltal eller radposter, under ett antal redovisningsperioder. Horisontell analys kan antingen använda absoluta jämförelser eller procentuella jämförelser, där siffrorna under varje efterföljande period uttrycks som en procentandel av beloppet under baseline-året, där baseline-beloppet anges som 100%. Detta är också känt som basårsanalys.,

hur horisontell analys används

allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) bygger på konsekvens och jämförbarhet i finansiella rapporter. Konsekvens är förmågan att noggrant granska ett företags finansiella rapporter under en tidsperiod eftersom redovisningsmetoder och applikationer förblir konstanta. Jämförbarhet är förmågan att granska sida vid sida två eller flera olika företags finanser., Horisontell analys förbättrar inte bara översynen av ett företags konsekvens över tiden direkt, utan förbättrar också jämförbarheten av tillväxten i ett företag till konkurrenternas.

horisontell analys gör det möjligt för investerare och analytiker att se vad som har drivit ett företags finansiella resultat under ett antal år, samt att upptäcka trender och tillväxtmönster som säsongsmässighet. Det gör det möjligt för analytiker att bedöma relativa förändringar i olika linjeobjekt över tiden och projicera dem i framtiden., Genom att titta på resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen över tiden kan man skapa en fullständig bild av operativa resultat och se vad som driver ett företags resultat och om det fungerar effektivt och lönsamt.

analysen av kritiska mått på affärsresultat, såsom vinstmarginaler, lageromsättning och avkastning på eget kapital, kan upptäcka nya problem och styrkor., Till exempel kan resultatet per aktie (EPS) ha ökat eftersom kostnaden för sålda varor (COGS) har sjunkit, eller eftersom försäljningen har ökat kraftigt. Och täckningsförhållanden, som kassaflödes-till-skuldkvoten och räntetäckningsgraden kan avslöja om ett företag kan betjäna sin skuld genom tillräcklig likviditet. Horisontell analys gör det också lättare att jämföra tillväxttakt och lönsamhet bland flera företag.

exempel på horisontell analys

horisontell analys visar vanligtvis förändringarna från basperioden i dollar och procent., Till exempel, när någon säger att intäkterna har ökat med 10% under det senaste kvartalet, den personen använder horisontell analys. Den procentuella förändringen beräknas genom att först dividera dollarns förändring mellan jämförelseåret och basåret med linjeobjektvärdet under basåret och sedan multiplicera kvoten med 100.

anta till exempel att en investerare vill investera i företaget XYZ. Investeraren kanske vill bestämma hur företaget växte under det senaste året. Antag att i företagets XYZ basår rapporterade det nettoresultat på $ 10 miljoner och balanserade intäkter på $ 50 miljoner., Under innevarande år redovisade företaget XYZ nettoresultat på 20 miljoner dollar och balanserade vinstmedel på 52 miljoner dollar. Följaktligen har den en ökning med $10 miljoner i nettoresultatet och $ 2 miljoner i sitt balanserade vinstår över året. Därför växte företagets ABC ” s nettoresultat med 100% (($20 miljoner – $10 miljoner) / $10 miljoner * 100) år över året, medan dess balanserade resultat bara ökade med 4% (($52 miljoner – $50 miljoner) / $50 miljoner * 100).,

kritik av horisontell analys

beroende på vilken bokföringsperiod en analytiker börjar från och hur många bokföringsperioder som väljs, kan den aktuella perioden göras för att visas ovanligt bra eller dåligt. Till exempel kan den nuvarande periodens vinst verka utmärkt när den bara jämförs med föregående kvartal, men är faktiskt ganska dålig jämfört med resultaten för samma kvartal föregående år.,

ett vanligt problem med horisontell analys är att aggregeringen av information i de finansiella rapporterna kan ha ändrats över tiden, så att intäkter, kostnader, tillgångar eller skulder kan skifta mellan olika konton och därför verkar orsaka variationer när man jämför kontosaldon från en period till nästa. I själva verket ändrar företagen ibland hur de bryter ner sina affärssegment för att göra den horisontella analysen av tillväxt-och lönsamhetstrender svårare att upptäcka. Noggrann analys kan påverkas av engångshändelser och bokföringsavgifter.,

vertikal analys vs horisontell analys

medan horisontell analys ser förändringar i dollarns belopp i ett företags finansiella rapporter över tiden, ser vertikal analys på varje rad post som en procentandel av en bas siffra inom den aktuella perioden., Således kan poster i en resultaträkning anges som en procentandel av bruttoförsäljningen, medan poster i en balansräkning kan anges som en procentandel av totala tillgångar eller skulder, och vertikal analys av en kassaflödesanalys visar varje kassainflöde eller utflöde som en procentandel av de totala kassainflödena. Vertikal analys är också känd som vanlig storlek bokslutsanalys. (För mer information, läs den gemensamma storlek analys av finansiella rapporter.,)