upplåning från din livförsäkringspolicy kontantvärde
en av fördelarna med kontantvärde livförsäkring som hela livet och universal life är möjligheten att ta ut ett livförsäkringslån mot kontantvärdet i din livförsäkringspolicy.,
detta har kallats ”upplåning från dig själv”, och medan räntan du betalar på sådana lån faktiskt går till försäkringsbolaget, det faktum att ditt återstående kontantvärde fortsätter att tjäna ränta gör processen liknar att vara din egen ” bankman.”
tanken här är att eftersom ditt återstående kontantvärde efter att lånet har betalats ut fortfarande tjänar ränta, kommer den faktiska räntan på lånet ofta att vara mycket lägre än vad som skulle vara fallet om du tog ut ett personligt lån från en bank eller använde ett kreditkort.,
i den här artikeln kommer vi att ta en djupare titt på detta och andra fördelar med att låna mot livförsäkring tillsammans med nackdelarna som är förknippade med att göra det.
förutom att gå över detaljerna i låneprocessen kommer vi också att täcka de typer av omständigheter som sannolikt är mest gynnsamma för att ta ut livförsäkringslån.
i&E Meeting Prep – Hjälp oss att lära känna dig genom att svara på några korta frågor.
din information hålls säker och används endast för konfidentiella konsultativa tjänster.,
7 Fördelar med upplåning mot din livförsäkring
följande sju (7) Fördelar med upplåning mot din permanenta livförsäkringspolicy kontantvärde kommer att ge en inblick i varför kontantvärdet livförsäkring är ett bra verktyg för att skapa rikedom och lämnar ett arv.
enkel åtkomst
eftersom försäkringsbolaget använder ditt kontantvärdeskonto som säkerhet för ett lån, finns det ingen långvarig ansökningsprocess eller kreditkontroller., Kontrast detta med cash out refinance, där du måste kvalificera innan du kan utnyttja eget kapital i ditt hem.
det finns inga kvalifikationer eller hoops att hoppa igenom förutom att ha tillräckligt med pengar i ditt kontantsaldo för att finansiera lånet.
pengarna från lånet kan vanligtvis vara i fickan på så lite som en veckas tid.
inga avgifter
en annan fördel med dessa lån är att det vanligtvis inte finns någon ursprungsavgift som ofta är fallet med konsumentlån., Ditt kontantvärde är dina pengar och du kan låna mot det utan avgifter eller Kostnad, utanför den ränta som debiteras dig av försäkringsbolaget.
visas inte i din kreditupplysning
Till skillnad från vanliga konsumentlån kommer ditt livförsäkringslån inte att visas i din kreditupplysning. Så, om du är en investerare eller om du är en entreprenör som söker ytterligare finansiering, ditt livförsäkringslån räknas inte mot dig på din kredit rapport.,
låga justerade räntor
medan försäkringsbolaget tar ut ränta på ditt lån, eftersom ditt återstående kontantvärde fortsätter att tjäna livförsäkring utdelning, den justerade räntan på lånet kan ofta vara lägre, ibland mycket lägre, än du skulle betala på ett jämförbart personligt lån från en bank, hem kapital kredit, eller genom att använda ett kreditkort.,
räntorna på lån på kontantvärdesförsäkring varierar för närvarande från 4% till 8%, så om du tog ut ett $50,000-lån från din kontantvärdesförsäkring till 5% med $50,000 kvar i kontot som jämförs med 5%, skulle den effektiva räntan på lånet vara 0%.
flexibelt lånebelopp och Villkor
Du kan vanligtvis låna upp till 90-95% av kontantvärdet för hela din livförsäkring från ditt försäkringsbolag.
Du har också spelrum för att konstruera ett återbetalningsschema som fungerar bäst för dig., Schemat kan ändras om det behövs, och om du upptäcker att du i slutändan inte kan betala tillbaka behöver du inte, även om det kan finnas skattekonsekvenser om detta gör att din politik förfaller för brist på premiebetalningar.
den breda latitude cash value lån erbjuder i jämförelse med de strängare villkor som vanligtvis förknippas med andra typer av lån är en orsak till populariteten av upplåning mot din livförsäkring kontantvärde.
skattefria lån
generellt sett är kontantvärdeslån skattefria eftersom de medel du får inte klassificeras som inkomst av IRS.,
det finns undantag, som vi kommer att täcka senare i artikeln, så se till att du förstår reglerna om tax-free cash value lån innan du tar ut en.
att ta lån från skatte-gynnade pensionsplaner som 401ks lån och uttag är vanligtvis svårare, eftersom sådana lån i allmänhet endast kan användas för vissa angivna ändamål om de är tillgängliga alls.,
Investeringsarbitrage möjligheter
som tidigare nämnts, om du tar ut ett relativt litet lån från din politik och ränteskillnaden mellan räntan du tjänar på ditt kontantsaldo och räntan försäkringsbolaget tar ut dig för lånet är inte för stor, ditt kontantkonto kan fortsätta att få värde även efter lån betalningar beaktas.,
en riskfylld metod som vissa investerare använder är att leta efter investeringsarbitrage möjligheter genom att investera sina lånefonder i tillgångar som de tror kommer att ge dem högre avkastning än vad som skulle uppnås genom att helt enkelt låta kontantsaldot växa till den politiska räntan.
försiktighet bör iakttas om detta tillvägagångssätt används. Om söker högre avkastning resulterar i en oförmåga att betala tillbaka lånet kan detta i slutändan orsaka försäkringen att förfalla när kontantvärdet är utarmat. Som ett resultat bör du vara fullt medveten om riskerna innan du börjar med en sådan strategi.,
4 nackdelar med Livförsäkringslån
Policylån minskar Dödsfördelen
minskningen av dödsfördelen på grund av policylån är ofta inte en stor nackdel eftersom många kontantförmåner livförsäkringsplaner är utformade för att öka dödsfördelen över tiden. Således, om du tar ut ett lån återstående död förmån kan fortfarande ge acceptabel täckning.
Du kanske inte behöver så mycket dödsfördelstäckning senare i livet, så du är OK med en minskad dödsförmån.,
med detta sagt är det fortfarande meningsfullt att noggrant överväga hur någon minskning av tillgångar för dina arvingar som orsakas av ett lån skulle påverka din fastighetsplanering innan du tar ut ett lån.
ett sätt att hantera detta är att finansiera inbetalda tillägg (PUAs) under återbetalning av lån. Dessa betalningar fördelas på följande sätt: cirka 95% till kontantvärde, med resten som tjänar till att stegvis öka dödsförmånen. Att använda PUAs är en effektiv metod för att öka ditt tillgängliga kontantvärde samtidigt som du ökar Politikens dödsfördelar.,
ränta på lån
om du inte betalar tillbaka ett lån minskar räntan ditt kontantvärde. Medan räntan krediteras ditt återstående kontantvärde kan kompensera räntan på lånet till viss del, om lånet inte återbetalas efter en tillräckligt lång tid finns det en risk för avbokning av politiken. Om detta händer är inte bara livförsäkringen själv förlorad, men det kan också bli skattekonsekvenser.,
möjliga skattekonsekvenser
att låna mer än du har investerat i en policy som ett resultat av att kontantvärdet ökar över tiden kan orsaka att en ”skattehändelse” uppstår om du överger eller avbryter din policy någon gång. Detta inträffar när det totala beloppet som tas från policyn inklusive lån och uttag är större än det belopp du bidrog, dvs. din ”grund” i policyn.
dessutom anser IRS specificerade typer av försäkringar med höga kontantsaldon att ändras endowment contracts (MECs). Skattefria lån är inte tillåtna på dessa typer av kontrakt.,
korrekt strukturerad hela livet och IUL politik bör inte klassificeras som MECs. Se till att kontrollera att detta är fallet innan du tar ut ett policylån.
Nödfondens utarmning
kontantvärdet i din livförsäkring hjälper till att skydda dina policyförmåner genom att tillhandahålla en kudde som kan användas om du inte kan göra premiebetalningar av någon anledning. Om du lånar en betydande del av kontantvärdet du riskerar att, om Premier inte betalas i tid, det kan leda till att politiken förfaller.,
om din policy skulle upphöra, förutom förlusten av försäkringsskydd finns det också, som nämnts ovan, risken för att drabbas av skattekonsekvenser.
kontantvärde livförsäkring tillbakadragande vs lån
Med tanke på att uttag anses skattepliktig inkomst när de överstiger det belopp du har investerat i en försäkring (dvs. din grund), lån är vanligtvis ett bättre sätt att få tillgång till ditt kontantvärde om du tänker betala tillbaka pengarna någon gång.,
Om du inte har för avsikt att betala tillbaka lånet, är du oftast bättre att bara ta ett uttag och undvika den ränta som kommer att debiteras på ett lån.
nackdelen med att ta ett uttag är att kontantvärdet är utarmat. Med ett lån fortsätter ditt kontantvärde att växa, även om du använder det som säkerhet för ditt lån.
en annan faktor att överväga om du vill komma åt ditt kontantvärde är att om du tar ett uttag kan du inte ersätta de pengar du har tagit ut., Således, om du inte längre behöver försäkringsförmåner som tillhandahålls av politiken, ta ett lån ger Dig möjlighet att upprätthålla försäkringsskydd samtidigt tillgång till en betydande del av kontanter.
ålder kan vara en faktor vid beslut om att ta ett uttag eller lån. Till exempel, om du är i en hög ålder och ingen förlitar sig på döden nytta av din politik, kan det vara vettigt att ta ut ett lån med vetskapen om att det i slutändan kommer att täckas av dödsförmånen på kontraktet om du inte betalar tillbaka.,
men om du är i relativt god hälsa senare i livet med många år att leva men har otillräcklig inkomst för att betala tillbaka ett lån, kan du vara bättre att ta ett tillbakadragande i stället för att ta ett lån som du är osannolikt att återbetala och som kommer att medföra kostnader över tiden i form av räntekostnader.
generellt kommer yngre personer som vill bevara sina försäkringsförmåner och kontantvärde att vara bättre att ta ut policylån snarare än att ta ut pengar från en hel livspolicy, förutsatt att de tror att de har möjlighet att betala av lånet.,
detta gäller särskilt när behovet av pengarna är kort sikt och återbetalningstiden är inte onödigt lång.
som tidigare nämnts kan lån också användas för att finansiera kortsiktiga investeringsmöjligheter. Detta kan dock vara ett riskabelt företag, särskilt om de utvalda investeringarna är föremål för betydande volatilitet.
om du använder detta tillvägagångssätt bör du se till att du har en reservplan för att återbetala lånet om investeringarna inte gör så bra som förväntat.,
undvika Policyavbrott på grund av lån standard
ett problem med att ta ett lån från ditt kontantvärde livförsäkring är potentialen för en politik förfaller om lånet inte återbetalas.
medan ränta som intjänas av policyn kan kompensera denna risk till viss del genom att avsevärt förlänga den tid det tar för en politik att få slut på kontantvärde för att betala premier, om detta inträffar kan konsekvenserna vara allvarliga.,
inte bara avbryter en förfallen policy dödsförmånsskydd, men som tidigare nämnts kan det också leda till skattekonsekvenser – IRS kräver att en försäkringstagare betalar skatt på vinster baserat på bruttovärdet av en policy, även om det värdet återspeglar lånebeloppet som försäkringstagaren behöver betala tillbaka.
av denna anledning bör ett policylån tas främst i fall där du känner dig bekväm kan du betala tillbaka.
sätt att undvika att policyn förfaller
om du har problem med att betala tillbaka ett lån finns det sätt att undvika att en skattepliktig policy förfaller.,
ett antal försäkringsbolag erbjuder t.ex. livförsäkringsförare som kallas ”överlånesskydd” och som spelar in när vissa parametrar överskrids för att undvika att livstidsfördelningar överstiger basen och utlöser en skatteskuld.
Du kan också minska det nominella beloppet för ett lån eller överlämna ett visst belopp av kontantvärde för att undvika att ådra sig skattskyldighet från en policys förfallna.,
flexibiliteten och låga justerade räntor i samband med upplåning mot kontantvärde livförsäkring gör ett sådant alternativ väl värt att överväga om du funderar på att finansiera kortsiktiga kontantbehov utan att otillbörligt störa dina långsiktiga finansiella planer eller medföra betydande lånekostnader.
slutsats
Även om det finns ett antal faktorer som bör beaktas när man överväger att ta ett sådant lån, ger de fördelar de erbjuder dem vissa fördelar jämfört med andra finansieringskällor som bank-eller pensionskontolån och kreditkort., Se till att du gör dina läxor innan du tar ut ett policylån för att se till att du förstår hur processen fungerar och den långa och kortsiktiga inverkan gör så kommer att ha på din ekonomiska situation.